民生银行盐城分行理财专家周倩：央行降准后，个人理财产品怎么买？

1月4日，央行宣布下调金融机构存款准备金率1个百分点，1月15日，第一波降准资金释放约7500亿元。央行降准，对我们意味着什么？今天的“小周说理财”将和大家聊聊这个话题。

降准的经济逻辑

首先，我们要弄懂一个概念：什么叫法定存款准备金？它是商业银行按照法律规定在每吸收一笔存款后，必须在央行账号里留存一定比率的资金。比如设定法定存款准备金率是10%，那么商业银行吸收100元的存款后，最少需要将10元人民币存入央行账户，10元就是法定存款准备金。

降低准备金率，也就意味着商业银行存放在央行账户的钱变少了，意味着商业银行可用于放贷款的钱变多了，也就是说市场上的资金供应量增加了。而资金供应的增加，带来的是使用资金成本的降低。这样一来，商业银行为争取客户，便可以用更低的利息发放贷款了，企业的财务负担也就随之变小。这就是降准的基本经济逻辑。

降准后，宜买长不买短

在这里，我重点分析降准对银行理财资产的影响，这也是普通市民接触比较多的资产。降准后，市场上的资金成本会下降，会导致无风险利率下降，银行理财主要投向一些低风险的金融产品，这样理财产品的收益率也会不断下降。

对此，我的建议是：如果资金长期不用，买理财产品时，建议买长不买短。因为在2020年之后，银行理财产品也要打破刚性兑付，不承诺保证本金了，这样风险承受能力较弱的客户，可配置一些长期限的储蓄类产品。

民生银行特色存款产品：大额存单

大额存单：20万起点，保本保息，无风险。利率高；三年期，执行利率4.18%。可提前支取（利随本清类）。可线上转让（预计今年1月底上线）。可质押，可开立存款证明。当日起息，到账日可直接支取。可以代办产品开户。

亮点：降准不降息，市场利率下行，大额存单利率优势凸显,提前锁定高利率。同时，流动性、变现能力强。